После окончания гражданской войны на территории бывшей Российской империи возникло 13 государств. Пять из них были действительно самостоятельными / страны Балтии, Польша и Финляндия /. В остальных, в т. ч. и в Украине, утвердилась советская форма государственности. Официальные органы управления советских республик были формально самостоятельными, ко фактически контролировались централизованной политической организацией, которая имела монополию на власть - РКП / б /. Исходя из своей партийной программы, партия большевиков рассматривала создание СССР на федеративных началах, как одну из переходных форм к полному единению советских республик, созданию единого социалистического государства. Поэтому в конце 1920-х гг. началось наступление сталинского руководства на те остатки суверенитета, которые имели союзные республики. Принятая в 1929 г. Конституция УССР утверждалась высшим органом СССР.

В начале 20-х гг. положение в Украине было очень сложным. Оно характеризовалось военной разрухой, голодом, безработицей. В 1921 г. производилось всего 5 % довоенной продукции металла, 4 % - продукции машиностроения, сбор зерна сократился почти в 5 раз в сравнении с 1913 г. Упадку экономики способствовала и политика "военного коммунизма", которую проводила Советская власть. Продразверстка с насильственным изъятием продуктов у крестьян, принудительный труд рабочих в промышленности, игнорирование товарно-денежных отношений усиливали экономическую разруху, приводили к обнищанию и голоду всего населения страны, вызывали массовые протесты. Катастрофическая засуха 1921 г., охватившая юг Украины, где производилась большая часть товарного хлеба, еще больше ухудшила ситуацию, от голода 1921-1922 г. в селах Украины погибло около 235 тыс. чел. Голод прекратился а 1923 г., когда был собран неплохой урожай.

Все это способствовало краху военно-коммунистических иллюзий и требовало поиска реальных путей экономического развития.